所谓承销商。
顾名思义,也就是负责帮澜山公司销售
票的,赴
上市看似简单,但也并不完全是一件简单的事
,在
上市的过程中,要涉及到包括承销商、律师、审计师、存托银行、印刷商等等。
其中以承销商的作用最大,而承销商又分为主承销商,副承销商,以及特别承销商,这里面主承销商又是最重要的。
澜山公司上市并不会只有六家承销商,但是温月琪帮叶枫找来的这六家
级投行,其中会有成为澜山公司主承销商的投行。
主承销商在企业上市中的作用包括组织、估值和销售,在组织上,负责协调上市过程中的工作以及解决各方面的问题,以保证上市项目时间表上每项任务的
时或超前完成,让企业能抓住最合适的时机发行
票和上市。
在估值上,承销商会
据公司的业务数据、财务数据、决策层对公司未来业务发展的一些预测和假设,搭建估值模型,从而把握公司整
票的价值,用以确定公司未来上市时的
票发行价格区间以及最终发行价。
在销售上,承销商会在上市过程
到后半段,通过公司商业故事宣传、路演等方式,获得市场的认可,将企业的
票卖给机构和个人投资者。
所以叶枫将澜山公司的总
本设定为3.75亿
,每
的发行价为40
元,这是叶枫的想法,并不一定能够得到这些承销商的认可。
还是那句话,澜山公司的
票发行价格越低,承销商就越好将
票卖
去,如果卖不
去,那么承销商先认购的
票就得留在手里面了。
简单来说,承销商得先认购澜山公司的
票,接着再向外面分销,有
类似于澜山公司是一个总公司,而这些承销商是代理,负责帮叶枫向投资机构,投资者分销这些
票。
原本叶枫是可以分批跟瑞信、
斯坦利、
大通、德意志银行、
盛和
旗集团这六家投行负责人谈ipo上市,
票发行价,先听听他们的报价。
但是叶枫还是选择了跟这六家投行负责人一起见面会谈的方式去谈,想法也很简单,总
本3.75亿
,每
发行价得40
元以上。
也就是说,公司最低估值得150亿
元。
也许这几家公司的人会觉得
,又或者想着通过迂回的方式来压低价格,但是叶枫的想法也很简单,谁不愿意,就pass
去。
因为上市是一块大
糕,叶枫让这些承销商帮澜山公司分销
票,也是付
额劳务费给这几家投行的,只要澜山公司成功上市,并且
票在证券市场反响很好,不仅这几家投行可以得到
额的劳务费,也可以提
自己在leaguetable排名,从而可以争取到更多的公司上市选择他们来作为承销商。
同时,叶枫同时找来六家投行过来谈话,也可以起到让他们之间形成一定的竞争力,从而有利于激励他们好好表现。
至于没找太多,也是因为投行太多,会增加协调的成本,没那个必要。
当然了,叶枫这
法还有一个可能
存在,那就是这六家投行虽然之间是竞争关系,但是在利益面前,没有永远的朋友,也没有永远的敌人。
盛,德意志银行以及
斯坦利等投行的负责人,互相之间关系肯定要比跟叶枫的关系要好多了,毕竟叶枫是
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